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如何创建流动性池?

1. 导航到"Pools"页面#

createpool00

2. 选择池类型#

createpool01

当前，DODO支持4种不同的流动性池类型: 标准池、锚定池、单币池和私有池。一旦创建，每个人都可以向池中提供流动性。

  • 标准池: 标准池在资本配置和效率方面类似于Uniswap v2池。需要两种不同代币的流动性。
  • 锚定池: 锚定池类似于Curve池，适用于合成资产。
  • 单币池: 单币池仅使用一种代币类型创建。它们非常适用于出售项目代币以筹集资金。您可以使用您拥有的代币创建流动性市场，无需其他代币。
  • 私有池: 只有池创建者可以为该池提供流动性，并且可以在创建后随时修改池参数。

3. 配置池参数#

标准池

  • 输入您希望作为买入和卖出流动性的代币数量。

  • 代币对的初始价格默认跟随市场价格。取消选择“以当前价格设定固定比例”将使您面临被套利的风险。

  • 如果取消选择“以当前价格设定固定比例”，您的池的初始价格将由买入和卖出的流动性深度确定。例如，如果卖出侧流动性有1000个DODO，买入侧流动性有100个USDC，则初始价格将为1 DODO = 0.1 USDC（100 USDC / 1000 DODO）。

  • 有三种费率选项:

    • 0.01%：适合稳定币交易对，如USDT/BUSD
    • 0.3%：适合主流资产，如BTC/ETH
    • 1%：适合异国情调的代币对

    注意: 较低的交易费率往往会吸引更多的交易量进入池中。

锚定池

  • 输入您希望作为买入和卖出流动性的代币数量。

  • 锚定汇率默认跟随当前市场价格。取消选择“以当前价格设定固定比例”将使您面临被套利的风险。

  • 您可以取消选择“以当前价格设定固定比例”，并手动输入池的锚定汇率。卖出侧资产的初始价格将为手动输入的汇率。

  • 有三种费率选项:

    • 0.01%：适合稳定币交易对，如USDT/BUSD
    • 0.3%：适合主流资产，如BTC/ETH
    • 1%：适合异国情调的代币对

    注意: 较低的交易费率往往会吸引更多的交易量进入池中。

  • 有三个滑点系数(k)的选项，默认值为1:

    • K = 0.5：适用于大多数交易对
    • K = 0.01：适用于波动性较低的交易对，如BUSD/USDT
    • K = 1：适用于波动性较高的资产

    注意: 滑点系数越小，交易者的滑点越低，市场深度越大。要了解更多信息，请观看我们关于滑点系数的教程视频。

单币池

  • 输入您希望提供卖出侧流动性的代币数量。

  • 初始价格默认跟随当前市场价格。取消选择“以当前价格设定固定比例”将使您面临被套利的风险。

  • 您可以取消选择“以当前价格设定固定比例”，并手动输入池的初始价格。您的卖出侧流动性将以手动输入的初始价格出售。

  • 有三种费率选项:

    • 0.01%：适合稳定币交易对，如USDT/BUSD
    • 0.3%：适合主流资产，如BTC/ETH
    • 1%：适合异国情调的代币对

    注意: 较低的交易费率往往会吸引更多的交易量进入池中。

  • 有三个滑点系数(k)的选项，默认值为1:

    • K = 0.5：适用于大多数交易对
    • K = 0.01：适用于波动性较低的交易对，如BUSD/USDT
    • K = 1：适用于波动性较高的资产

    注意: 滑点系数越小，交易者的滑点越低，市场深度越大。要了解更多信息，请观看我们关于滑点系数的教程视频。

私有池

  • 输入您希望作为买入和卖出流动性的代币数量。目前只支持“标准池”和“单币池”创建。

  • 代币对的初始价格默认跟随市场价格。取消选择“以当前价格设定固定比例”将使您面临被套利的风险。

  • 有三种费率选项:

    • 0.01%：适合稳定币交易对，如USDT/BUSD
    • 0.3%：适合主流资产，如BTC/ETH
    • 1%：适合异国情调的代币对

    注意: 较低的交易费率往往会吸引更多的交易量进入池中。

  • 有三个滑点系数(k)的选项，默认值为1:

    • K = 0.5：适用于大多数交易对
    • K = 0.01：适用于波动性较低的交易对，如BUSD/USDT
    • K = 1：适用于波动性较高的资产

    注意: 滑点系数越小，交易者的滑点越低，市场深度越大。要了解更多信息，请观看我们关于滑点系数的教程视频。

4. 检查池详情#

转到“我的池”页面，点击“管理”以查看池的详细信息，如交易量、交易费用收入等。

5. 邀请朋友提供流动性#

点击“邀请”按钮将您的流动性池链接分享给您的朋友

6. 存入/提取流动性#

  • 导航到“Pools” → “My Liquidity”
  • 找到流动性池
  • 存入或提取流动性

了解不同池模型的特点#

了解标准池的更多信息

标准池模型提供了一种经典的做市策略，让用户即使没有市场专业知识也可以参与其中。标准池的价格曲线模式由外部预言机控制，使得流动性始终集中在市场价格附近。

为了保持价格曲线，标准池需要频繁地更改中间价格，目前由Chainlink来维护中间价格。每次Chainlink更改价格时，标准池将重设价格曲线。

其他参数

除了引导价格i之外，还有两个由DODO控制的参数。这些参数是滑点系数k和手续费率fee，可以通过DODO的多签管理员钱包进行修改。未来，DODO将把所有对标准池参数的控制转移到DAO，以便社区管理做市策略。

了解锚定池的更多信息

锚定池是针对合成资产进行优化的流动性池。合成资产是一类通过各种机制将其价格锚定在特定目标上的资产。例如，USDT、USDC、BUSD、DAI都锚定在美元上；WBTC、RENBTC锚定在比特币上。相似锚定币之间的汇率非常稳定，通常在1：1左右波动。DODO锚定池定义了一个曲线，将流动性集中在锚定价格附近，符合合成资产市场模式，从而提供充足的流动性。

使用DODO，任何人都可以创建锚定池，并设置交换比率、滑点系数和手续费率以满足他们的需求。该池由PPM算法进行调控。

锚定池优化了合成资产

如果您的项目发行自己的USD稳定币或其他合成资产（例如sBTC），可以使用锚定池为其提供流动性。与常规AMM池相比，该曲线可以使您的稳定币以相同的TVL获得10倍甚至100倍的流动性。

即使合成代币与基础资产没有1：1的锚定，也可以实现这一点。例如，可以推出一个锚定在0.1美元的代币。

参数不能修改

合成资产与目标代币之间的市场通常非常稳定，为了给用户提供可靠的期望，锚定池的参数一旦设定就无法更改。

现实生活中的例子

DODO维护了一个DAI-USDT的锚定池。该池的日换手率经常达到50%到100%，比竞争产品高出5到10倍。

了解单币池的更多信息

许多项目所有者在使用AMM提供流动性时面临以下问题:

  • 您必须拥有项目方的代币才能提供流动性
  • 购买项目方的代币需要有良好的流动性

为了解决这些问题，项目所有者必须依靠一个复杂的发行流程。无论是拍卖、流动性挖矿还是自己提供初始流动性，都会消耗大量的项目所有者的精力，增加用户参与的门槛。

DODO创造了一种单方初始流动性解决方案，使整个流程变得简单，称为单币池模型。让我们看看它是如何工作的。

DODO的单币池模型

单币池可以类比为一个自动售货机，允许您将从其中购买的资产退回。您购买商品的金额将存储在池子里，当您不需要所购买的资产时，可以按照当前价格将其退还。

单币池的价格曲线由PMM算法定义，是一个具有最低价格的价格曲线，也就是从池中购买的第一件物品的价格。

任何人都可以建立一个单令牌池并设置其中包含的商品种类。您可以使用比特币（BTC）和以太坊（ETH）等主流资产进行设置，或者使用您自己发行的新资产。

您无需提供任何计价资产，只需用商品填充自动贩卖机。这种设计允许您在仅需五分钟的时间内，在DODO上为您的代币创造充足的流动性，而无需花一分钱。

与AMM的相似之处

如果使用滑点因子K=1创建单令牌池，并且指导价格i是一个非常小的数字，那么它几乎和AMM行为完全相同。您可以将单令牌池曲线视为AMM价格曲线，并截取所有小于i的部分。i越小，单令牌池曲线与真实的AMM曲线越接近。可以通过设置来实现。

有关这些计算的更多信息，请参阅PMM概述部分。

任何人都可以参与

任何人都可以像参与AMM一样，向单令牌池提供双方的资产以参与提供流动性。区别在于，在重新增加流动性时，两种资产的价值无需为1:1。

任何人都可以参与添加流动性，因此有时将这些池称为公共池。

使用案例

构建高交易量市场的初始流动性

假设您是一个区块链开发人员，想要构建一个社区驱动的项目。您可以发行1000万个代币，其中1%（即10万）为项目团队保留。余下的（即990万个代币）将分发给社区。

假设您将代币价格设置为1美元。如果您想在AMM上为所有990万个代币创建一个流动性市场，您需要另外提供990万美元作为报价端的流动性 - 这是一笔您可能没有的巨大金额，因此该项目变得不可行。

您的替代选择是在一个更少的代币和更少的流动性的简单AMM池中创建流动性市场，例如1000美元和1000个代币，但是如果有人想要投资10万美元购买您的项目代币，他将支付10万美元，并仅获得1000个代币作为回报。这相当于每个代币100美元，是您设置的市场价格的100倍！显然，这是不可取的，该市场肯定不是一个高效的市场。

然而，您可以选择以1美元的初始价格和k值设为1的方式构建一个包含990万个代币的单令牌池。如果社区成员看好您的项目并购买10万个代币，他的平均价格仅为每个代币1.005美元！

快速提高流动性

例如，假设一个算法稳定币项目的以美元计价的代币已经跌破1美元。该项目需要尽快增加流动性以防止进入死亡螺旋。如果您能够在0.9美元时逆转价格下跌，这将极大地增强市场信心；但如果只在0.5美元时逆转，可能导致对您的代币信心的永久性损失。

这个假设的项目有一个简单的解决方案！假设项目代币名为X。创建一个DAI-X的池子，将指导价格设置为1，并将k值设为0.01。此外，您还可以以X作为奖励激励，鼓励流动性提供者将其LP代币存入该池中。通过这种方式，您可以确保提供在1 X = 1 DAI附近分配的充足的报价端流动性，这比传统AMM更具资本效率的融资模式。

即使不是一个算法稳定币项目，您仍然可以使用单令牌池以关键支撑价位为您的代币筹集资金，并结合奖励激励计划来鼓励提供流动性。

有关风险免责声明

提供流动性挖矿并非没有风险，总有可能损失资金。在进行操作之前，请谨慎并确保您了解风险。